Cálculo de Métricas de Risco

Kit de ferramentas abrangente para medição de risco em gestão de portfólio, incluindo Valor em Risco (VaR), Perda Esperada (Expected Shortfall) e análise de drawdown.

Quando Usar Esta Habilidade

• Medir o risco do portfólio
• Implementar limites de risco
• Construir painéis de risco (dashboards)
• Calcular retornos ajustados ao risco
• Definir tamanhos de posição
• Relatórios regulatórios

Conceitos Principais

1. Categorias de Métricas de Risco

2. Horizontes de Tempo

Intraday:   Minute/hourly VaR for day traders
Daily:      Standard risk reporting
Weekly:     Rebalancing decisions
Monthly:    Performance attribution
Annual:     Strategic allocation

Padrões Detalhados e Exemplos Práticos

A documentação detalhada dos padrões encontra-se em references/details.md. Leia esse arquivo quando o nível de navegação acima for insuficiente.

Melhores Práticas

O Que Fazer (Do's)

• Use múltiplas métricas - Nenhuma métrica única captura todo o risco
• Considere o risco de cauda - VaR não é suficiente, use CVaR
• Análise contínua (rolling) - O risco muda com o tempo
• Teste de estresse - Histórico e hipotético
• Documente as premissas - Distribuição, período de observação (lookback), etc.

O Que Não Fazer (Don'ts)

• Não confie apenas no VaR - Subestima o risco de cauda
• Não assuma normalidade - Retornos têm caudas pesadas (fat-tailed)
• Não ignore a correlação - Aumenta em momentos de estresse
• Não use períodos de observação curtos (short lookbacks) - Perde mudanças de regime
• Não se esqueça dos custos de transação - Afetam o risco realizado